Редакція Майкла Ві/iStock через Getty Images
Останніми місяцями продажі смартфонів різко погіршилися останній квартал спостерігаючи зниження на 18% порівняно з минулим роком до трохи більше 300 мільйонів одиниць, проданих у всьому світі.
Але, незважаючи на те, що світова економіка продовжує розвиватися хиткий шлях і нові моделі смартфонів, які будуть представлені пізніше цього року, інвестиційна компанія KeyBanc Capital Markets вважає, що Skyworks Solutions (NASDAQ:SWKS) повинні мати «сильне» відновлення другої половини.
Аналітик Джон Він, який має кращий рейтинг і цільову ціну 120 доларів США за акцію на Skyworks Solutions (SWKS), вказав на продовження роботи зі скорочення надлишкових запасів для Android (GOOG) (GOOGL) смартфонів, відновлення продажів у Китаї та потенційне збільшення вмісту в Apple (AAPL) майбутній iPhone 15 як позитив для компанії Skyworks з Ірвайна, штат Каліфорнія.
«Ми очікуємо, що надлишкові запаси будуть скорочені [Skyworks] на траєкторії повернення до нормалізованих квартальних показників від 150 до 200 мільйонів доларів США в китайській Android, 100 мільйонів доларів доходів Samsung і 500 мільйонів доларів доходів на широких ринках», – написав Вінь у записці для інвесторів, додавши, що компанія може побачити приблизно 10% приріст вмісту в iPhone 15.
Якщо цей сценарій реалізується, це, ймовірно, Skyworks (SWKS) у вересневому кварталі може отримати дохід у розмірі приблизно 1,5 мільярда доларів США, що значно перевищує оцінку KeyBanc у 1,25 мільярда доларів США, а також вище очікувану оцінку Уолл-стріт у 1,36 мільярда доларів США.
Звичайно, більша частина цього сценарію побудована на очікуваннях продовження відновлення Китаю та надії, що світова економіка не впаде в глибоку рецесію. Однак нещодавні дані з Китаю є «обнадійливими», додав Вінь, посилаючись на січневі цифри продажів і той факт, що бізнес Android компанії в країні «ймовірно, досяг дна».
Минулого місяця, дослідження контрапункту сказав продажі на початку року зросли щотижня за тиждень і досягли понад 7 мільйонів одиниць за тиждень до китайського Нового року. За чотири з п’яти тижнів продажі смартфонів перевищували 6 мільйонів щотижня, рівень, який «рідко» досягався у 2022 році, коли країна боролася з пандемією COVID-19.
Щомісячні продажі в січні залишилися незмінними порівняно з періодом минулого року, але зросли більш ніж на 40% послідовно. Можливо, найважливіше для Skyworks (SWKS), Apple (AAPL) продажі iPhone у Китаї на початку року зросли на 6% порівняно з минулим роком.
Деякі дослідницькі фірми мають оцінюється Skyworks (SWKS) отримує до 60% свого доходу від Apple (AAPL).
Хоча iPhone 15 може не мати помітного редизайну порівняно з iPhone 14, цілком можливо, що наступний iPhone може прийняти Wi-Fi 6E, який розширює існуючу технологію Wi-Fi 6. Якщо це так, за оцінками Віня, Skyworks (SWKS) має принести користь. Якщо Apple (AAPL) вирішив пропустити Wi-Fi 6E і перейти відразу до Wi-Fi 7 на своїх пристроях, Він вважає, що Skyworks (SWKS) має виграти незалежно від цього завдяки додатковому спектру 5G і «зростаючій складності» вимог до радіочастот.
Окрім смартфонів, Skyworks (SWKS) має доступ до інших сфер електроніки, включно з Інтернетом речей, завдяки нещодавньому придбанню Silicon Laboratories (ПЛИТА) Інфраструктурні та автомобільні франшизи, доходи від яких повинні зрости в «середньому підлітковому віці» в довгостроковій перспективі.
Skyworks (SWKS) нещодавно оголосив про програму викупу на 2 мільярди доларів, сигналізуючи про оптимізм щодо власних акцій.
