Майк Хансен
Згідно з останнім опитуванням BofA, позитивні настрої продовжують зростати, і мало хто очікує жорсткого приземлення економіки США.
Червневе опитування менеджерів фонду 238 експертів з активами в управлінні на суму 721 мільярд доларів показує міру настроїв (на основі рівень грошових коштів, розподіл власного капіталу та очікування економічного зростання) підвищилися до найвищого рівня з листопада 2021 року.
У червні частка фінансових менеджерів, які очікують жорсткої посадки, знизилася до 5% з 11% у травні. Ті, хто очікує м’якої посадки, зросли до 64%, тоді як очікування відсутності посадки впали до 26%.
Понад 50% учасників дискусії все ще не очікують рецесії в наступні 18 місяців, але в порівнянні з травнем цей показник знизився до 53%, причому очікування рецесії в другій половині 2025 року зростають. Що стосується ФРС, 78% очікують двох, трьох або більше знижень ставок протягом наступного року.
«Довга чудова 7» (AAPL) (AMZN) (GOOG) (GOOGL) (МЕТА) (MSFT) (NVDA) (TSLA) залишається найбільш відвідуваною угодою 15-й місяць поспіль і зараз є найбільш відвідуваною угодою з показником 69%”, – написав стратег Майкл Хартнетт.
«В історії FMS було лише декілька випадків, коли одна угода була більш насиченою… 71% для «Long US Tech» у жовтні 20 р., 80% для «Long US Tech» у вересні 20 р., 74% для «Long US Tech» у липні 20 р., 72% для «Long US Growth Stocks» у червні 20 р. та 72% для «Long US $» у лютому 2015 р.».
Інші багатолюдні торги були короткими акціями Китаю (MCHI) (FXI) (CQQQ), а потім довге золото (GLD), довгий долар США (DXY) і довгий біткоін (BTC-USD) (IBIT) (GBTC).
«На думку 32% інвесторів FMS, «вища інфляція» залишається хвостом ризику №1, але різко знизилася порівняно з 41% у травні», – сказав Хартнет. «Занепокоєння з приводу геополітики» зросло до 22% (з 18% у травні), але все ще посідає друге місце. Ризики, пов’язані з «виборами в США», зросли до №3 на 16% інвесторів (з 9%)».
