Дж. Майкл Джонс
Jefferies у середу оновив First Horizon (NYSE:FHN) купувати з утримання напередодні щорічних зборів акціонерів, враховуючи його міцний капітал і привабливу оцінку.
«Хоча дні для інвесторів рідко є значущими каталізаторами, ми вважаємо FHN унікальним, оскільки це буде Уперше керівництво надає вказівки через 17 місяців після розірвання угоди TD”, – сказав аналітик Кейсі Хейр. “При 11,3% pro forma CET1 лише деякі банки можуть зрівнятися з потужністю капіталу FHN”.
Хейр очікує, що прогноз чистої прибутковості на 23 фінансовий рік буде нижчим від консенсусу (3,63% проти 3,76% проти) з огляду на відносно слабкий профіль ліквідності. «Серед аналогів компанія FHN зазнала надзвичайного відпливу депозитів з 4 кварталу 2021 року (18% проти 4% у середньому у аналогів) і має найнижче співвідношення позики/депозиту (наразі 96% проти 82% у середньому у аналогів)».
Jefferies знизив свій прогноз EPS на 2023/2024 роки для First Horizon (FHN) до $1,58/$1,57 (раніше $1,85/$1,80, консенсус $1,75/$1,72).
Цільову ціну було знижено до 13 доларів з 18 доларів, що означає потенційний потенціал зростання до останнього закриття FHN на 15,7%.
Хоча аналітики Уолл-стріт є значною мірою бичачим на першому горизонті (FHN), SA Quant оцінює його на продаж, попереджаючи, що він знаходиться на рівні високий ризик поганої роботи.
