Hilbert Group, шведська інвестиційна компанія, що спеціалізується на алгоритмічній торгівлі криптовалютами, придбала платформу високочастотної торгівлі Enigma Nordic в рамках угоди вартістю 32 мільйони доларів.
Ключові висновки:
- Hilbert Group придбала Enigma Nordic за 32 мільйони доларів, щоб розширити свої можливості криптотрейдингу.
- Enigma повідомила про обсяг торгів у 5,4 мільярда доларів і коефіцієнт Шарпа вище 3,0.
- Угода пов’язує виплати з продуктивністю, вимагаючи 40 мільйонів доларів чистого прибутку, щоб розблокувати повний заробіток.
Придбання дає Хільберту повне право власності на власну торгову систему Enigma, яка використовує ринково-нейтральні стратегії на глобальних біржах цифрових активів.
Відповідно до до спільної заявиплатформа створена для отримання прибутку від короткострокової неефективності цін, а не від спрямованих рухів ринку, модель, яка набула популярності в міру зрілості криптовалютних ринків.
Enigma повідомляє про обсяг криптовалютної торгівлі на 5,4 мільярда доларів, оскільки питання про прибутковість залишаються сумнівними
Enigma повідомила, що в 2025 році вона обробила понад 50 мільярдів шведських крон (близько 5,4 мільярда доларів) обсягу торгів і повідомила про коефіцієнт Шарпа вище 3,0, рівень, який компанія назвала незвичайним для масштабованих, нейтральних до ринку стратегій у цифрових активах.
Хоча високий обсяг торгів свідчить про активне розгортання, він автоматично не перетворюється на прибутковість.
Стратегії з високою частотою зазвичай покладаються на вузьку маржу та є вразливими до «альфа-розпаду», коли віддача знижується в міру збільшення капіталу та загострення конкуренції.
Здається, Хільберт розглянув ці ризики через структуру угоди. Угода включає 7,5 мільйона доларів США у вигляді нещодавно випущених акцій Hilbert на момент закриття та до 17,5 мільйонів доларів США прибутку на основі результатів.
З цього прибутку 10 мільйонів доларів буде виплачено готівкою, а решта – акціями. Щоб розблокувати повний заробіток, стратегії Enigma повинні отримати 40 мільйонів доларів чистого прибутку.
Акції, випущені засновникам Enigma, підлягають блокуванню на три роки з можливістю повернення, якщо цільові показники не досягнуті.
Генеральний директор Hilbert Барналі Бісвал сказав, що придбання зміцнює здатність фірми обслуговувати інституційних інвесторів, які шукають систематичного доступу до криптовалютних ринків.
«Enigma пропонує передові технології та команду підприємців із досвідом створення масштабованого бізнесу», — сказав Бісвал.
«Їхні ринково нейтральні стратегії доповнюють нашу кількісну платформу та розширюють спектр продуктів, які ми можемо запропонувати».
Перехід криптовалюти до інституційної, ринково нейтральної торгівлі набирає обертів
Угода відбувається в той час, коли крипторинки продовжують професіоналізуватись, а хедж-фонди та менеджери активів все більше віддають перевагу стратегіям, що керуються даними, а не спекулятивній торгівлі.
Ринково-нейтральні підходи, спрямовані на зменшення впливу ширших коливань цін, стали більш привабливими на тлі підвищеної волатильності та регулятивного контролю.
Hilbert планує інтегрувати платформу Enigma у свої продукти хедж-фондів і власні торгові операції, а нові інвестиційні механізми, як очікується, будуть запущені в найближчі квартали.
Фірма з управління активами Hilbert Capital почала управляти хедж-фондом, деномінованим у біткойнах, минулого року з початковим капіталом у 200 мільйонів доларів.
Enigma була заснована Андреасом Фріісом і Йонасом Содерквістом, підприємцями, раніше відомими створенням і розміщенням на біржі компанії цифрового маркетингу Speqta.
Минулого року Xapo Bank і Hilbert Capital оголосив про плани запустити 200 мільйонів доларів Хедж-фонд, деномінований у біткойнах.
Пост Hilbert Group купує Enigma Nordic у рамках угоди з криптовалютної торгівлі на 32 мільйони доларів вперше з’явився на Криптоновини.
