Типпапатт
Choice Hotels International (NYSE:CHH) оголосив у вівторок про нову пропозицію про придбання Wyndham Hotels & Resorts (NYSE:WH) за еквівалентною ціною 90,00 доларів США за акцію.
Придбання буде оплачено як готівкою, так і акціями. Under Choice Hotel’s (CHH) пропозиції, 90,00 доларів США за акцію отримає Wyndham (WH) акціонери складатимуться з $49,50 готівкою та 0,324 звичайних акцій Choice на кожну акцію Wyndham, якою вони володіють. Вибір готелю (CHH) було зазначено, що пропозиція представляє 26% премію до 30-денної середньої ціни закриття Wyndham, зваженої за обсягом, що закінчується 16 жовтня, 11% премію до 52-тижневого максимуму Wyndham і 30% премію до останньої ціни закриття Wyndham.
Крім того, Choice Hotel’s (CHH) пропозиція включає механізм вибору готівкою або акціями, який надасть акціонерам Wyndham можливість вибирати готівку, акції або комбінацію винагороди готівкою та акціями, відповідно до звичайного механізму пропорції. Пропозиція передбачає, що загальна вартість власного капіталу Wyndham становить приблизно 7,8 мільярда доларів США на повністю розбавленій основі. З урахуванням чистого боргу Wyndham запропонована операція оцінюється приблизно в 9,8 мільярда доларів.
Choice оприлюднює свою останню пропозицію після Wyndham (WH) рішення припинити подальші дискусії з Choice після майже шести місяців діалогу.
Очікується, що запропонована трансакція забезпечить важливі переваги для зацікавлених сторін обох компаній – франчайзі, акціонерів, партнерів і гостей – що буде особливо значущим у нинішньому невизначеному економічному кліматі. Кажуть, що комбінація заробляє на Choice Hotel (CHH) підтверджена успішна система франчайзі, яка спрямована на поступову доставку найвищих бронювань до об’єктів власності власників готелів, одночасно знижуючи загальну вартість операцій готелю. Злиття також могло б підвищити вартість активів франчайзі у сфері нерухомості за рахунок підвищення відповідних максимальних ставок і грошових потоків, що є результатом приєднання до проформи компанії.
Акції Wyndham Hotels & Resorts (WH) підстрибнув 21,35% на премаркеті до 84,01 дол.
