70% трейдерів Polymarket втратили гроші, а 0,04% найбільших прибутків: дані

Згідно з даними аналітиків блокчейну, серед понад 1,7 мільйона торгових адрес на Polymarket приблизно 70% зазнали збитків, тоді як лише 30% отримали прибуток. Оазис DeFi.

Отримані дані показують різку концентрацію на вершині: менше ніж 0,04% адрес охоплюють понад 70% загального реалізованого прибутку, разом 3,7 мільярда доларів.

Аналіз вивчив дані транзакцій для розрахунку реалізованого прибутку та збитків у базі користувачів Polymarket.

Більшість прибуткових трейдерів отримали скромний прибуток від 0 до 1000 доларів США, що становить 24,56% усіх адрес, але лише 0,86% від загального прибутку.

Щоб заробити понад 1000 доларів США, ви повинні входити до 4,9% найкращих учасників.

Надзвичайна концентрація прибутку відображає традиційні ринки

Дані показують, що 668 адрес із прибутком понад 1 мільйон доларів склали 71% усіх реалізованих прибутків, тоді як лише 2551 трейдер заробив від 100 000 до 1 мільйона доларів.

З іншого боку, понад 1,1 мільйона адрес, 63,5% від загальної кількості, зафіксували збитки від 0 до 1000 доларів США, хоча 149 адрес втратили понад 1 мільйон доларів кожна.

DeFi Oasis зазначив, що метод розрахунку відстежує загальну виручку від продажу плюс суми викупу мінус витрати на купівлю, за винятком нереалізованих прибутків або збитків.

Трейдери, які тримають великі відкриті позиції, можуть показувати суттєво негативні реалізовані прибутки, незважаючи на потенційні паперові прибутки.

Нерівний розподіл відображає ширші закономірності на ринках прогнозів, де професійні трейдери та складні алгоритми зазвичай отримують користь від роздрібних учасників.

Це відкриття прийшло в той час, коли Полімаркет перевіряється через потенційний конфлікт інтересів оскільки платформи, включно з Crypto.com і Kalshi, створюють внутрішні відділи формування ринку, які торгують безпосередньо проти користувачів.

Зростання платформи продовжується, незважаючи на занепокоєння щодо концентрації

Polymarket зберіг динаміку, незважаючи на односторонній розподіл прибутку, кількість активних трейдерів на місяць наближається до 462 600, а обсяги перевищують попередні рекорди.

Платформа завершила бета-тестування для її перезапуску в США в листопаді після трьох років перебування в офшорах після врегулювання CFTC на суму 1,4 мільйона доларів у 2022 році.

Засновник Шейн Коплан, тепер a 27-річний мільярдер, який зробив самнещодавно взяв участь у регуляторному круглому столі, скликаному SEC та CFTC.

Оцінка платформи після отримання грошей зросла до 9 мільярдів доларів після значних інвестицій, у тому числі а Міжконтинентальна біржа виділила 2 мільярди доларів СШАвласник Нью-Йоркської фондової біржі.

Нещодавно співзасновник Ethereum Віталік Бутерін захищав ринки прогнозів від критиків які вважають ставки на реальні події морально сумнівними.

Він стверджував, що ці платформи пропонують кращі механізми пошуку правди порівняно з соціальними медіа, де сенсаційність не загрожує відповідальності.

Бутерін зазначив, що фінансові ставки забезпечують точність, коли ціни обмежені між 0 і 1, зменшуючи ефект рефлексивності, поширений на традиційних ринках.

Захист викликав бурхливі дебати із засновником Quilibrium Кессі Харт, яка поставила під сумнів етику отримання прибутку від потенційних смертей і катастроф.

Харт припустив, що ринки прогнозів щодо катастрофічних подій пояснюють основну ворожість до криптовалюти, хоча Бутерін стверджував, що фондові ринки створюють аналогічні моральні ризики через короткі позиції.

Конкуренція посилюється, коли великі біржі виходять на ринок

Google Finance інтегрував поточні дані від Polymarket і Kalshi у листопаді, показуючи ринкові ймовірності безпосередньо в результатах пошуку.

Ця функція дозволяє користувачам запитувати майбутні події та відстежувати, як шанси змінюються з часом разом зі змінами історичних настроїв.

ФанДуель запущено свою платформу FanDuel Predicts у грудні завдяки партнерству з CME Group, пропонуючи контракти на події щодо цін на криптовалюту, товарів і економічних показників.

Coinbase подала позови проти Мічигану, Іллінойсу та Коннектикуту у грудні, кидаючи виклик державній владі щодо ринків прогнозування перед запуском у січні 2026 року з Kalshi.

Швидке впровадження продовжується, незважаючи на нормативну невизначеність.

Загальний обсяг торгів на основних платформах досяг 44 мільярдів доларів у 2024 році, а ринки прогнозів у ланцюжку зросли з менш ніж 100 мільйонів доларів на місяць на початку 2024 року до понад 13 мільярдів доларів. Kalshi залучив 300 мільйонів доларів при оцінці в 5 мільярдів доларів.

Дані про концентрацію надходять, оскільки ринки прогнозів зміцнюють свою роль у циклах роздрібної торгівлі, хоча результати свідчать про те, що більшість учасників субсидують прибутки для крихітної еліти.

На даний момент залишається невизначеним, чи покращить нормативна ясність та інституційне входження результати для роздрібних торговців.

Пост 70% трейдерів Polymarket втратили гроші, а 0,04% найбільших прибутків: дані вперше з’явився на Криптоновини.