Олі Скарф
Barclays каже, що обрала Biomea Fusion (NASDAQ:BMEA), Replimune (NASDAQ:REPL), Syndax Pharmaceuticals (NASDAQ:SNDX) та Iovance Biotherapeutics (NASDAQ:IOVA) як його найкращий вибір у онкології малого та середнього капіталу на другу половину року.
Про це повідомив інвестиційний банк робив вибір на основі готівки, короткострокових каталізаторів і того, наскільки руйнівними будуть терапії компаній для сектора.
У Barclays повідомили, що Biomea потрапила до списку в основному через очікуваний випуск оновлених даних фази 2 щодо препарату BMF-219 для лікування діабету 2 типу. За оцінками банку, існує 70% ймовірність того, що біотехнологія опублікує позитивні дані, причому позитивні дані потенційно піднімуть акції на 10 доларів, а негативні – впадуть на цілих 20 доларів.
Biomea планує представити дані на зустрічі Американської діабетичної асоціації, яка відбудеться цими вихідними, з 23 по 26 червня. випуск Biomea, компанія планує оприлюднити стендову презентацію з даними у п’ятницю ввечері, після чого відбудеться презентація опівдні суботи.
У Barclays повідомили, що компанія також має повідомити про дані першої фази препарату для лікування гострого мієлоїдного лейкозу (ГМЛ) протягом другої половини року, можливо, вже в липні. За оцінками Barclays, Biomea матиме прибуткову смугу до 2025 року.
Тим часом Replimune планує опублікувати реєстраційні дані для своєї терапії RP1 для CSCC або плоскоклітинної карциноми шкіри в третьому кварталі та рефрактерної меланоми PD-1 у четвертому кварталі. Barclays бачить 75% ймовірність того, що компанія повідомить про позитивні дані щодо показання меланоми, що, на її думку, може збільшити акції більш ніж на 20%.
Банк прогнозує, що до 2030 року RP1 генерує продажі CSCC з поправкою на максимальну ймовірність близько 530 мільйонів доларів, що становить 17 доларів від цільової ціни акцій у 50 доларів. Компанія має готівковий старт у другій половині 2025 року.
Barclays також переглядає Syndax Pharmaceuticals (SNDX) як привабливий, з майбутніми каталізаторами, такими як дані Фази 1 для його препарату ревуменіб для лікування ГМЛ, які мають бути надані до кінця року, а початкові ключові дані Фази 2 щодо ГМЛ очікуються в 3 кварталі. Зазначається, що Syndax планує отримати готівку до другої половини 2025 року.
Іованс (IOVA) був останнім вибором банку для списку, оскільки Barclays сподобалося співвідношення ризик/винагорода для акцій перед потенційним схваленням FDA та запуском препарату lifileucel для лікування меланоми. Очікується, що FDA прийме рішення про схвалення продукту до 25 листопада. Компанія має готівковий старт у другій половині 2024 року.
«Хоча оцінка зосереджена на одному продукті, нас надихають дані, представлені на сьогоднішній день, позитивні відгуки KOL і потенційні можливості розширення в межах і за межами меланоми», — додав Barclays.
